中國針對生育率急速下降、人口老齡化等人口發展形勢，自2013年實施「單獨兩孩」政策、2016年實施「全面兩孩」政策、2021年又實施「全面三孩」政策等。

對於高淨值企業家而言，生育政策放開，讓他們看到了家族企業發展的新機會。

隨著家族企業的發展，家庭成員數量越來越多，企業家急需建立一個清晰的家族治理結構，設定家族成員之間的相處規則，預防潛在衝突，避免傳承風險。

家族信託，是一種信託機構受個人或家族的委託，代為管理、處置家庭資產的管理方式。通過信託計畫的頂層設計，在家族代際傳承過程中使家族資產完成和諧分配，更適應家族需求和家族企業利益的變化，更全面地落實企業家關於財富傳承的多樣需求。

具體來說，家族信託可以：

1. 保證有序傳承

家族信託架構在家族財富傳承方面最大的優勢就在於：家族信託架構下家族資產的所有權在分配之前都集中在家族信託項下，每位子女或繼承人可從信託財產中取得委託人所分配的財產利益與方式都詳細記載於信託合同之中。縱使受益人對於所分配到的財產或利益範圍有意見，亦不能對抗信託合同中載明的條文，這使得一切都攤在陽光下，白紙黑字，無處可爭。這樣明確的分配方式，能夠避免法定繼承可能帶來的析產難題，簡化財產繼承流程，同時也可避免家族子孫為了爭奪財產惡言相向、分崩離析、甚至家道中落的情況出現。

此外，家族信託的運作過程具有高度私密性。信義義務當前，信託公司在未得到委託人的授權前，並不會對外洩漏任何相關的信託安排。因此，當一碗水端不平，企業家有更想厚愛、更想照顧的特定的人或不想分配那麼多給特定的人的時候，可以通過家族信託私密的、自動巡航的安排，實現定向的、有偏愛的傳承。

2. 助力合理分配

當進行家族信託定制化設計時，信託合同可以根據企業家意願調整，企業家根據信託目的靈活確定受益人和信託利益的分配時機、方式、類型及數額等內容，並通過受託人實現中長期的權益分配。相比於一次性給付的遺囑繼承和僅限於資金傳承的人壽保險，家族信託更有利於實現家族財富的個性化分配和傳承。

除此之外，家族信託還是一隻治理家族的“隱形之手”。在保障後代優渥生活的同時，通過家族信託分配條款的合理設置，滿足家族成員成長教育、學業支持、立業成家等各階段需求。例如：家族信託可以給體弱多病的子女額外提供高端醫療服務的支出；也可以在子女結婚生子的重要節點設置特定給付獎金。最重要的是可以設定一些激勵政策與懲罰機制：如考上985/211院校，獎勵10萬元；如創業初年即盈利，則獎勵100萬；如受益人犯罪，則服刑後三年內不給予基本生活費；如受益人出現不善待父母等不孝情形，則取消其受益資格等。

通過家族信託的合理安排，激勵後代積極進取，傳承家風，將家族意志和精神傳遞給後代並發揚光大促進家庭和諧，保障家族成員生活穩定。

3. 防止子女敗家

家族信託可以專門設置「防揮霍條款」。

家族信託的委託人可以在信託合同中明確規定受益人獲取收益的條件，附加對後代的約束條款，例如：若子女30歲時仍一事無成，揮霍度日，那麼該子女可以支配的錢就會少一點；若子女年支出超過1000萬時，在得到監督人/保護人確認後，受託人則可以取消該子女下一年的受益資格等。

通過合理設置「防揮霍條款」，同步伴隨監督人/保護人審批制度設置，可以有效防止二代奢侈浪費或者被他人坑騙而過早將家業揮霍殆盡的情況出現。這樣一來，通過家族信託來實現家族財富頂層控制，可以構築好家族財富的防火牆，保證子孫後代衣食無憂。

4. 輔助企業管理

家族信託的受託人對委託人交付的信託資產必須根據信託合同約定的方式進行管理與處分。因此，企業家可以在信託合同中約定，由企業家自行擔任家族信託的投資代表或者委任協力廠商財務顧問，以確保公司按自己的經營理念持續、穩定地運行。

因此，企業家在設立家族信託時，可以通過在家族企業章程中對董事權利進行設計的方式使委託人保留適當實權。這樣一來，即使信託公司仍是家族企業的股東，委託人或其指定的人仍然能夠介入家族企業的日常管理。這種做法不僅能夠為委託人管理公司保留適當權利，還能夠減輕信託公司作為家族企業股東的主動管理責任，使得家族企業繼續在委託人及其指定的人的管理下得到發展，在轉移股權所有權情況下保證對家族企業的有效控制與管理。

傳承方案的設計本身並非易事，應受每個家族成員的健康、工作、家庭關係、婚姻狀況等影響，還需與企業發展狀況、可選繼承人情況等多層面複雜因素息息相關。一旦傳承計畫未被妥當安排，會使得財富在傳承階段出現大量損耗，企業家創造的財富也無法按照企業家意願完整傳承到下一代，甚至會由於傳承安排不當或沒有做出適當的傳承安排，在家庭成員之間產生不可調和的矛盾。

原新聞出處：【米蘭貝拉家族辦公室 2023/07/26】