改革開放以來，中國呈現出大批高淨值人群，如今他們的首要財富目標已經不再是如何創造更多的財富，而是如何讓自己的現有的財富得到科學管理、安全保障和實現財富傳承，打破中國富不過三代的命運。而在這個過程中，家族信託引起了高淨值人群的關注。

什麼是家族信託？

家族信託財產獨立於委託人、受託人、受益人各自的固有財產，在法律層面上是安全的，法律獨立性也是家族信託成立的基石和核心。2019年11月最高人民法院發布了《全國法院民商事審判工作會議紀要》，其中第95條明確了信託財產不屬於清算財產，不能被訴訟保全。

可以看出，家族信託之所以能夠起到隔離財產風險，保證財產的傳承的核心在於財產所有權的分離，也是基於家族信託財產的法律獨立性，家族信託的法律作用才能得到保證。

信託資產之所以可以長期穩定增值，是因為信託資產可以在全世界的實體經濟和金融市場上有廣泛的投資機會，進行合理的資源配置。在部分的海外市場，家托信託也可以有實現合理避稅的功能，原因是委託人去世前轉移至信託內的財富並不被納入遺產稅的徵收範圍，加上股權、不動產轉移至家族信託也只是「非交易性轉移。」

在西方家族企業中，家族信託的運用比比皆是。美國首富比爾•蓋茨、洛克菲勒家族、肯尼迪家族、班克羅夫特家族等全球資產大亨都通過信託的方式來管理家族財產，以此來保障子孫的收益及對資產的集中管理。

業內人士指出，這些家族往往家族成員眾多，關係錯綜複雜，一家之主在世之時，往往會將家族財產分配情況通過信託的方式傳承給家族成員，以免在去世後家族成員產生財產官司或財產揮霍的情況，這也在一定程度上有利於稅務籌劃和利益平衡。

對風險的控制

2019年12月17日，《家族企業更迭風險、對沖策略與家族精神——家族財富管理調研報告（2019）》發布。報告指出，家族企業主對個人、家庭和企業的諸多潛在風險認識不足，這些潛在風險可能導致其家族企業發生更迭。

而家族信託是對沖家業風險的最優工具，包括子女保障信託、企業風險隔離信託、家族成員保障信託、隔代傳承信託、保險金信託以及家族慈善信託等多種模式；

由於信託資產在法律上具有獨立性，家族信託合法設立後，委託人如果因企業經營問題等面臨破產清算，其信託資產可受到保護，不納入清算範圍。此外由於家族信託指定受益人和受益範圍，因此委託人婚姻關係、家庭關係的變化也不會影響財富的完整傳承。

個性化配置

其實，無論是「資產的傳承」，還是「企業傳承」，都要避免產品「標配化」，否則還是會把複雜的問題留在身後。明智的家族領袖往往會充分考慮各種因素，進行最優籌劃。

例如香港的李嘉誠，很多人都知道他的家族傳承方案：把、和記黃埔的家族企業交給大兒子李澤鉅，用現金幫助小兒子李澤楷收購他看中的資產，清晰可見這份方案就是為李氏家族量身定做的——

李澤鉅性格穩重且多年在家族企業歷練，可接手企業；李澤楷性格獨立有主見且自己創業有成，所以家族對他最好的幫助就是提供資金。家族信託的靈活性就在於此，可以根據委託人的情況進行個性化配置。

如今的家族信託制度越來越完善，發展也越來越成熟。家族信託在中國香港、中國台灣和其他發達國家地區佔據了很大的市場，在中國大陸地區也越來越被高淨值人群認可，不可否認的是，家族信託在發展成熟的金融模式下，它可能是最好最安全的財富傳承和保值方式。

高資產人士可以運用「家族信託」進行財富規劃，不但保全資產也可以保有控制權。許多高資產人士都會運用贈與將其資產贈與給兒女，但如此一來會放棄所有權也失了控制權，如能依照各別家庭狀況規劃不同的「家族信託」，暨可達到資產分配亦可保有資產之控制權，且可注入「家族信託」的資產非常多元，包括現金、不動產、股權…等，都可以達到理想的財富規劃。另外更重要的是，「家族信託」並非高資產人士的專屬，任何人都可以依狀自身家庭狀況，設計屬於自己的「家族信託」。

本公司備有財、稅、會、法等各領域專家，歡迎洽詢本公司專業團隊。

原新聞連結：【新浪財經 2020/02/12】