隨著美聯儲的不斷加息，越來越多的人想要投資美國的金融產品，如美國國債、股票、基金等。那麼做為外國人投資美股、美債會有哪些稅務問題呢？
首先是要明確投資人是不是外國人的身份，又叫非居民身份 Nonresident Alien。相對於美國人而言何為非居民？美國稅法對非居民的定義是指的非稅務居民，首先是非美國公民和非綠卡持有人，其次是對於那些不滿足居住測試的外國人就是非稅務居民。這裡的居住測試是指在過去的三年中的任何一年裡，納稅人在美國境內的時間按照國稅局要求的計算方法算出來不超過183天。
對非居民投資者而言，可能涉及到的美國稅種一般有：資本利得稅、股息稅、利息稅和遺產稅。
- 資本利得稅（Capital Gain Tax）
美國為了鼓勵外國人投資美國對非居民的投資免徵資本利得稅。 資本利得稅是就投資的資產的買賣價差部份徵收的一種稅。非居民投資美國資產不用繳納資本利得稅，但是投資美國房地產除外。 - 股息稅（Dividend Tax）
通常而言，美國會對源自於美國公司的股息將徵收30%的預繳所得稅，並由交易的券商直接代扣，同時在下一年年初你將會收到該券商寄來的1099類的表單。所以對於投資從而言還是可以在第二年通過填報外國人的美國個稅申報表來申請退稅，比如該外國人的國家與美國有關稅協定，就可以按照協定稅率來扣稅，申請退回多扣的部份。比如中國 10%，加拿大 15%，日本10%，澳大利亞15%，紐西蘭15%。注意，香港、新加坡、臺灣都沒有和美國簽署協定，因此稅率均為30%。 - 利息稅（Interests Tax）
在美獲取的聯邦公債利息、銀行利息不用付稅。不過，如果你是通過債券基金或者債券ETF來持有的美國債券，那麼，該基金或者ETF每次派發給你的利息，會被美國政府視為股利，須按照前面股息稅的稅率納稅。 - 遺產稅（Estate Tax）
依照美國稅法規定，美國公民享有1120萬元的遺產稅免稅額，而外國人的免稅額只有六萬元，因此外國人帳戶的所有人如果過世，帳戶裡超過六萬元的部分都將被美國政府課徵遺產稅。這也是投資美國的外國人非常需要注意的問題。當然，也是外國人也是有很多方案可以選擇來規避美國高達40%的稅率的遺產稅的。
從美國的稅法法理上理解，對於外國人的收入是否要納美國稅取決於外國納稅人的收入是來自 「被動」來源還是來自外國納稅人在美國主動從事交易或業務活動。為了理解這兩種不同的課稅，做為會計師必須研讀通則，確定外國納稅人是 「在美國主動從事業務活動」，還是 「被動投資」，並且研讀定義 「收入來源」 和「扣減來源」的規則，十分重要。這些定義決定必須使用哪一套稅務規則來計算外國公司和非居民外國投資人的美國課稅義務。
